谢治宇最新动向！这些明星基金纷纷加仓”宁王”

明星基金集体加仓“宁王”！

4月21日晚(wǎn)，兴证全球基金旗下多只基金一季报披露，最(zuì)新调仓动态浮出水面。其中值得关(guān)注(zhù)的一(yī)个共性是，多只基金增(zēng)持宁德时代(dài)，包括谢治宇、叶峰(fēng)管理的兴全合润，谢治宇、程剑管理的兴全合宜，董理管理的兴(xīng)全趋势(shì)投资，乔迁(qiān)管理的兴全商(shāng)业模式优选。

一周之前，宁(níng)德时(shí)代发布了(le)2024年一季报业绩，一季度实现(xiàn)营业收入797.71亿元(yuán)，同比下降10.41%；同(tóng)时实现归属于上市公(gōng)司股东的净利润(rùn)105.10亿元，同比增长7%。

多家机构发布研报以“超出预期”形容宁德(dé)时代一季度业绩表现，并上修其后续业绩预期。一季(jì)报披露后，宁德时(shí)代在业(yè)绩说(shuō)明会上表示，公司一季度产能利用(yòng)率高于去年同期，目前宁德时代(dài)在全(quán)球动力电池市场份额同比进(jìn)一步提升5个百(bǎi)分点，国(guó)内市场份额占比已经接(jiē)近五成。财报(bào)显示(shì)，受益于锂价走低，宁(níng)德(dé)时代毛(máo)利率水平进一步提升，达2021年后最高水平。

从(cóng)股(gǔ)价表现来看，今年(nián)一季度宁德时代股(gǔ)价涨超16%。而截至最新收(shōu)盘日（4月19日），该股报(bào)收190.8元/股，总市值为(wèi)8393亿元，较(jiào)最高市值缩水(shuǐ)近一半。

谢治(zhì)宇：坚持挖掘公司长期成长价(jià)值

一(yī)季报显示，谢治宇管理的兴全合(hé)润和兴全合宜仍然保持(chí)高仓位运作，截至一季度末，两只基金股票市值占基金(jīn)资产净值比分别为90.17%和91.34%。基金规(guī)模继续小幅下滑，分别为217.02亿元和133.1亿元，较四季度末相比分别环比下降6%和8%。

持仓变化方面，兴全合润一季度增持宁德时代，截至一季度末(mò)持股数量为550.46万股(gǔ)，较四季度(dù)增长59%，该股成为基(jī)金第四大重仓股。此(cǐ)外，中微公(gōng)司进入前十大重仓股，海康威视、工(gōng)业富联退出。截至一季度(dù)末，兴全(quán)合润前十大重仓(cāng)股(gǔ)为海尔智家、澜(lán)起科技、三安光电(diàn)、宁(níng)德时代、晶晨股(gǔ)份(fèn)、梅(méi)花(huā)生物、公牛集团、通富微电、中微公(gōng)司、新产业。

可(kě)投(tóu)港股的兴全合宜在一季度也加仓了宁德时代，截至一季度(dù)末(mò)持股数量(liàng)为337.64万股，持(chí)股数量较四季(jì)度增长62%，此外，新产业退出前十大重(zhòng)仓行列，泡泡玛特进入。截至一季度末(mò)，该基金前十(shí)大重仓股分(fēn)别为快手-W、宁德时代、澜起科技、海尔智家、三(sān)安(ān)光电、梅花生物、晶晨股份、公牛集团(tuán)、泡泡玛特、通富微电。

谢治宇在一季报表示，今年一季度国内宏观呈现弱复苏(sū)态势，地产基建(jiàn)低迷，出口增速有所回升；美联储降息(xī)预期升温，海外PMI超出荣枯线，整体海外经济(jì)延续复苏态(tài)势。从各板(bǎn)块(kuài)看：金铜油等资源品出现上涨，AI应用领域不断(duàn)拓宽，智能驾驶在海外与国内均(jūn)出现阶(jiē)段(duàn)性较大进(jìn)展，低空(kōng)经济开始在(zài)深圳等地蓬勃(bó)发展，以(yǐ)旧换新持续为经(jīng)济提供动(dòng)能。从市场风(fēng)格看，低估值高分红关注度仍高，而新兴领(lǐng)域进展同样值得关注(zhù)。

上述两只基金在报告(gào)期(qī)内均维(wéi)持了较高仓位，对人(rén)工智能、智(zhì)能驾(jià)驶、AI 应用、医药消费等相关(guān)产业链进(jìn)行挖掘，对有长期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件和软件公司进(jìn)行精选和布局。未来仍将(jiāng)坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好投资性价(jià)比的优秀(xiù)公司。

董理：看好科技类行业、国企龙头(tóu)、周(zhōu)期(qī)反转三大方向

兴全基金旗下另(lìng)一明星权益产品兴全趋(qū)势投资，自2023年8月28日开始，由(yóu)基金经理董理独自管理，截至(zhì)2024年一季度(dù)末，该基金(jīn)规模为156.19亿元，较去年四季度末的159.08亿元略有下滑。

一季度，该基金的前十(shí)大重仓股变化不大，宁德时代新(xīn)进，海螺水泥(ní)退出。值得一提的是，2023年年报显示，该基金持有宁德时代52.26万股，至(zhì)一季(jì)度(dù)末(mò)持仓数量已达311.74万股。Wind数据显示，宁德时代一季度股价均价(jià)为163.55元，若以该数(shù)值粗略(lüè)计算，该基金一(yī)季度买入金额大(dà)约在4.24亿元。

截至一季度末，兴全趋势投资前十大重仓股分别为北方华创(chuàng)、顺络电子、保利发展、美的(de)集团、国网信通、立讯精密、宁德时代、招商蛇口(kǒu)、海螺水泥、兴森科技(jì)。

兴全(quán)趋势投资(zī)一季报表示，在稳增长政(zhèng)策助力下，国内(nèi)经济实现了2024年(nián)的(de)开门红(hóng)，1月—2月出口和制造业投资维持较高景气度，消(xiāo)费维持韧性，而(ér)近(jìn)期专(zhuān)项债发行加速(sù)有望支撑基建回升；3月两会确定了2024年全年的GDP目标为 5%，因此2024年稳(wěn)增(zēng)长政策仍有(yǒu)望持续(xù)发力以呵护经济持续(xù)回升，在此过(guò)程中，我国(guó)经济(jì)结构转型升级的进程也没有放缓，经(jīng)济高质量发展(zhǎn)的基础不断(duàn)巩固。

董理表示，虽然股市在流动(dòng)性问题修复后持续回(huí)升，但目前估值仍处于低位，主要看好三(sān)个方向(xiàng)的(de)投资机会(huì)：首先(xiān)国内经济稳(wěn)中向好态势稳固，此前市场对经济的悲观预期有(yǒu)所修复，半导体、电子等科技类行业与宏观经济相关度较高，其景气度有望触底回升，同时(shí)这类(lèi)行业作为新质生产力的典(diǎn)型代表，有望成(chéng)为未来产业政策(cè)重点发(fā)力的方向；其次国内经济(jì)仍在持续的转(zhuǎn)型升级，往高(gāo)质量发展的方向前行，在(zài)此背景下，与经济结构(gòu)转型升级和(hé)未来政策支持方向(xiàng)相契合的行业具(jù)备投资机会，优(yōu)选竞争(zhēng)格局良好、同时(shí)分红具(jù)有吸引力的央(yāng)国(guó)企龙头；最后部分(fēn)顺(shùn)周期行业此前因为市场对(duì)于经济的悲观预(yù)期出现了较大幅(fú)度的(de)回调(diào)，当前市场预(yù)期较低，估值处于低位，在经济预期修复背景下，周期反转或带来投资机会。

乔迁：积极配置长期(qī)能够维(wéi)持自身竞争优(yōu)势的(de)行业龙头

乔迁管理的兴全商(shāng)业模式优选，截(jié)至一季度末，该基金规模为108.96亿元，较2023年四季度末的107.76亿元略有增长。

一季度，该基金仍然保持高仓位运作，截至(zhì)一季度末，股(gǔ)票市值占基金资产净值(zhí)比92.45%。宁(níng)德时(shí)代同样新进该基金前十大重仓，持仓数量为156.6万股。此(cǐ)外，立讯精密、思源电气(qì)、鹏鼎控股、德赛(sài)西威、顾家家居调入，通富微电、东山精密、歌尔股份、长电(diàn)科技(jì)、紫金矿业、晶晨(chén)股份调出。截至一季度末，该(gāi)基金(jīn)前十大重仓(cāng)股分别(bié)为海(hǎi)尔智家、立讯精密、鱼跃医疗、澜起科(kē)技、顾家家居、海澜之家、思源电气、宁(níng)德时(shí)代、鹏鼎控股、德(dé)赛西威。

兴全商业模式优选一季(jì)报表示，一季度市场整体波(bō)动较大，全球政治经济复杂局面延续，在短期不确(què)定性较多的情况下，市场结构分化加剧。一方面，短期基本面(miàn)支撑度较(jiào)强的红利、资源、人工智能、出口等方向涨幅靠前；另一方面，包含长期较多成长性(xìng)预期的公司在不确定因素较(jiào)多(duō)的背景下，由于投资者对长期问题难以形成更明确的定价，估值收敛明显，股价波动较大。市场整体风险偏好下降。

乔迁(qiān)表示，一季度，基金(jīn)权益类仓位水平平稳。结(jié)构上重视长周(zhōu)期基(jī)本面和估值的匹(pǐ)配度，行业分布相对(duì)均衡。成长性行业中仍然保持对科技创新产(chǎn)业链相(xiāng)关配置的权重(zhòng)；同时一些长(zhǎng)期能够维持自身竞争优势的行业龙头，维持优异(yì)资产和报表质量的能力仍然显(xiǎn)著，经(jīng)过一段时间的产业调整和估值消化后，从长期(qī)视角看(kàn)股东回报能力(lì)已具备相当吸引力，基金进行了更(gèng)为(wèi)积极的配置。总体而言，基金仍然(rán)坚持以长周期内自下而(ér)上精选个股(gǔ)为首要基础，同时考虑将中观及宏观因素作为重(zhòng)要(yào)的背景考量(liàng)，重视(shì)股票(piào)的定价保护，以期在短期(qī)不确定性因素较多的环境下，尽可能(néng)把握长周期，力(lì)争(zhēng)获取收益确定度更大的部分(fēn)。基(jī)金仍然以为投资者创造合(hé)理(lǐ)的中长(zhǎng)期价值为(wèi)首要宗旨。